Как работает фондовый рынок

Содержание
  1. Что такое Фондовый рынок – как он работает | Торговля на Фондовом рынке
  2. Ключевые возможности фондового рынка
  3. Три основных сегмент фондового рынка
  4. Какими бывают акции
  5. Акции подразделяются на две основные категории:
  6. Как зарабатывают на акциях
  7. Заключение
  8. Фондовый рынок (биржа) для начинающих: торговля ценными бумагами, как заработать новичку
  9. Реально ли заработать на бирже новичку
  10. 2 способа заработка на биржах: трейдинг и инвестиции
  11. Трейдинг
  12. Как работают трейдеры
  13. Сколько зарабатывают трейдеры
  14. Инвестиции
  15. Как работают инвесторы
  16. Сколько зарабатывают инвесторы
  17. Сколько времени нужно, чтобы научиться зарабатывать на бирже
  18. Сколько можно заработать на бирже новичку
  19. Советы
  20. Мифы
  21. Устройство фондового рынка — обзор
  22. 1. Понятие фондового рынка
  23. 2. Значение фондового рынка
  24. 3. Участники
  25. 4. Как работают фондовые биржи
  26. 5. Внебиржевой рынок
  27. 6. Формы торговли
  28. 7. Какими ценными бумагами торгуют на фондовой бирже
  29. 7.1. Акции
  30. 7.2. Облигации
  31. Как устроена фондовая биржа
  32. Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?
  33. Зачем и как выпускают ценные бумаги?
  34. Как стать инвестором?
  35. Кто такой брокер и как с ним работать?
  36. Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?
  37. Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?
  38. Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?
  39. Я хочу торговать на бирже. с чего начать?
  40. Что такое фондовый рынок? Простым языком о сложном
  41. Что такое фондовый рынок простым языком?
  42. Структура фондового рынка
  43. Для чего нужен фондовый рынок?
  44. Чем торгуют на фондовом рынке?
  45. Участники фондового рынка
  46. Виды фондовых рынков
  47. Как начать торговать на фондовом рынке?

Что такое Фондовый рынок – как он работает | Торговля на Фондовом рынке

Как работает фондовый рынок

Фондовый рынок (англ.

stock market) – это финансово-экономический инструмент мирового масштаба, основная функция которого заключается в регулировке оборота ценных бумаг путём купли, продажи, обмена или залога.

Кроме акций на фондовом рынке торгуют облигациями и векселями. Первая фондовая биржа заработала в Амстердаме в 1611 году, а в современном виде этот рынок стартовал в Нью-Йорке в мае 1792 года.

Второе расширенное определение фондового рынка может прозвучать следующим образом.

Фондовый рынок – это сегмент всеобщей капитализации, который позволяет торговать акциями в биржевом и во внебиржевом формате.

В совокупности с финансово-кредитным рынком этот внушительный сектор капитала формирует мировую экономику. Сегодня известная валютная биржа Форекс предоставляет возможность заработка на фондовых активах.

Многие начинающие компании не имеют в своём распоряжении больших капиталов, а развитие прогрессивных идей и технологий требует серьёзных денег. В этом случае перед стартом бизнес-проекта проводится выпуск ценных бумаг – акций, которые приобретаются инвесторами в надежде на рост стоимости и ежегодные дивиденды.

Зачастую на определённом этапе развития коммерческое предприятие также выпускает первичные акции или предлагает к продаже дополнительные объёмы акционных активов. Во всех случаях акции и другие ценные бумаги продаются на фондовом рынке через централизованные биржи или автономных брокеров.

Ключевые возможности фондового рынка

  • Получение стабильного дохода в виде дивидендов от приобретённых акций.
  • Эволюция перспективных коммерческих проектов с привлечением средств сторонних инвесторов.
  • Получение прибыли за счёт купли-продажи ценных бумаг в рамках изменения котировок (трейдинг).
  • Предоставление собственных капиталов в доверительное управление успешным брокерам и трейдерам с получением соответствующего вознаграждения.
  • Дополнительная эмиссия ценных бумаг, позволяющая развитым коммерческим проектам выйти на принципиально новый уровень развития и прибыльности.

Три основных сегмент фондового рынка

  1. Первичный (стартовый) рынок. Именно здесь молодые компании осуществляют продажу своих акций через листинговых операторов. Именно здесь обычно вращаются большие деньги в поиске инновационных проектов с перспективой быстрого роста. Основные игроки этого сегмента – это крупные инвестиционные банки и хедж-фонды, которые тщательно анализируют предстоящие стартапы.
  2. Вторичный (торговый) рынок. В этом секторе ведётся активная купля-продажа выпущенных акций, реализуемых по текущему курсу. Компании, выпустившие акции, уже не участвуют в этих автономных сделках.
  3. Внебиржевой фондовый рынок. В данной нише работают два основных игрока – трейдер и брокер, которые заключают сделки между собой в удаленном или телефонном режиме.

    В таких CFD контрактах активно используются торговые платформы, работающие в интернете. В настоящее время онлайн трейдинг становится самой популярной профессией десятков тысяч пользователей Сети.

Основные фондовые биржи мираМестная фондовая биржаРегионСписок Участников
New York Stock ExchangeNew York, United States of America
  • Dow Jones Industrial Average
  • S&P 500
NASDAQNew York, United States of America
London Stock ExchangeLondon, England
  • FTSE 100 Index
  • FTSE 250 Index
  • FTSE 350 Index
  • FTSE SmallCap Index
  • FTSE All-Share Index
Borsa ItalianaMilan, Italy
  • FTSE MIB
  • FTSE Italia All-Share
  • FTSE Italia Mid Cap
  • FTSE Italia Small Cap
  • FTSE AIM Italia
Japan Exchange GroupTokyo, Japan
Hong KongCentral, Hong Kong
Frankfurt ExchangeFrankfurt, Hesse, Germany
  • DAX
  • DAXplus
  • CDAX
  • DivDAX
  • LDAX
  • EuroStoxx 50
  • MDAX
Shanghai stock exchangeShanghai, China
  • SSE 50 Index
  • SSE 180 Index
  • SSE 380 Index
  • SSE Composite Index
EuronextAmsterdam, Netherlands

Какими бывают акции

Акция представляет собой самую популярную ценную бумагу, которая подтверждает право владельца на часть имущества соответствующего предприятия с получением дивидендов от прибыли.

Акции подразделяются на две основные категории:

  1. Непривилегированные ценные бумаги. Такие акции предоставляют владельцу право участия в общих собраниях акционеров и получение дивидендов в обычном распределении. Именно такие активы являются основным объектом купли-продажи на фондовом рынке.
  2. Привилегированные акции обычно распространяются среди учредителей компании и близких к ним лиц.

    Предоставляют возможность получать дивиденды и претендовать на имущество ликвидируемых компаний в приоритетном порядке.

Чтобы понять перспективы вложения в акции молодых компаний, стоит напомнить, что на старте ценные бумаги IBM стоили всего $1. Сегодня акции этой международной корпорации котируются на уровне $150 за штуку.

Таким образом, менее чем за 30 лет акции выросли в 150 раз, принося солидный ежегодный доход крупным акционерам. И это далеко не рекордные показатели роста, который в случае верного решения может стать источником мощного личного капитала.

Конечно, акции растут не так быстро, как криптовалюта, но данный фондовый актив выгодно отличается высокой стабильностью и выплатой дивидендов.

Как зарабатывают на акциях

Сегодня на фондовом рынке применяются следующие основные стратегии, позволяющие получать прибыль от купли-продажи ценных бумаг даже с небольшим стартовым капиталом:

  • Поиск недооценённых акций с инвестицией в перспективу роста стоимости (value investors).
  • Заключение сделок с учётом коэффициента P/E ( цена/прибыль), представляющим собой сумму в долларах, которую трейдер должен потратить на получение $1 чистой прибыли. В этом случае P – это цена одной акции, а E – это прибыль компании на одну акцию, которая указывается в консолидированном годовом отчёте. Небольшое значение коэффициента (ниже 5) свидетельствует о том, что данные акции недооценены.
  • Определение общего тренда рынка с использованием стратегии swing trading. Суть таких операций заключается в вычислении общей тенденции рыночных операций к росту или падению с оперативным заключением сделок на коротких позициях.
  • Использование контрактов CFD, заключаемых на разницу в цене. Самый простой способ, позволяющий начать работу практически без подготовки.

Однако стоит понимать, что любая сделка на фондовом рынке несёт в себе определённые риски. Сводить эти риски к минимуму и является основной задачей профессиональных трейдеров и брокеров. Обучение торговле на фондовом рынке сегодня активно занимаются операторы, работающие в рамках торговой платформы Форекс.

Заключение

Международный фондовый рынок чутко реагирует на все явления в экономической и политической жизни развитых стран.

Чем больше трейдер имеет в своём распоряжении информации, тем выше вероятность заключения прибыльной сделки с ценными бумагами. При этом используемые для анализа сведения могут находиться в открытом доступе.

Главное преимущество профессионального торговца акциями или облигациями заключается в умении увидеть скрытые механизмы будущих знаковых событий.

Фондовый рынок предоставляет всем желающим широкие возможности для выгодных инвестиций и текущих заработков на разнице котировок. Именно этот сегмент мировой экономики способен стать местом для новой интересной профессии трейдера.

Источник: https://www.avatrade.ru/cfd-trading/stocks/stock-market

Фондовый рынок (биржа) для начинающих: торговля ценными бумагами, как заработать новичку

Как работает фондовый рынок

Благодаря интернет-технологиям за последнее десятилетие покупка ценных бумаг и трейдинг стали доступны широкому кругу людей. Кроме того, для старта на Форекс теперь не требуется больших денежных вложений.

Однако большинство новичков быстро сливают свой депозит и утверждают, что на бирже заработать невозможно. Чтобы понять, с чего начать и как делать деньги на фондовом рынке, следует разобраться с некоторыми нюансами.

Реально ли заработать на бирже новичку

Преуспеть на бирже могут как опытные трейдеры, так и новички в этом деле — статистика доказывает, что такое возможно. Однако и тем, и другим для достижения хорошего результата приходится много работать и учиться.

Профессионалы советуют новичкам перед началом торговли пройти обучение. Оно представлено платными и бесплатными курсами по трейдингу.

За это время будущий трейдер получит ответы на следующие вопросы:

Однако обучения тоже чаще всего бывает недостаточно. Необходимо еще получить практические навыки заключения сделок на бирже. Для правильного применения знаний нужно иметь аналитическое мышление и холодный рассудок. Здесь важно понять, что импульсивные решения, не подтвержденные инструментами, чаще всего приводят к сливу депозита.

Большая часть новичков после нескольких неудачных сделок разочаровывается в трейдинге и отказывается от дальнейшей работы здесь.

На основе всего вышесказанного можно заключить, что зарабатывать на бирже начинают те, кто:

  • владеет теорией;
  • получает практический опыт (например, фондовый рынок для начинающих может быть представлен центовым или демо-счетом);
  • при заключении сделок руководствуется данными, полученными аналитическим способом;
  • обладает большим терпением и усидчивостью.

2 способа заработка на биржах: трейдинг и инвестиции

Заработать на фондовой бирже можно 2-мя способами.

Два основных способа:

Четкую границу между этими способами заработка провести сложно. Некоторые опытные игроки сходятся во мнении, что к трейдингу относятся краткосрочные сделки, например те, которые заключаются на несколько часов, дней или недель. Что касается инвестиций, то к этой категории относят контракты с более длительным сроком действия.

Согласно другой теории, к инвестициям следует относить сделки, направленные на получение дивидендов, а не на прибыль от перепродажи основного актива. Классическим примером может стать торговля ценными бумагами.

Трейдинг

Основная цель, которую преследует трейдер, — заключение краткосрочной сделки, в результате которой он получит прибыль в несколько процентов. После выполнения этой задачи трейдер закрывает сделку.

Кроме того, на рынке в это время должна присутствовать волатильность (разница цены при ее колебании). Чем выше показатель волатильности, тем выше может быть прибыль трейдера.

Как работают трейдеры

Торговля на фондовой бирже не единственная ежедневная задача трейдера. Этому предшествует длительное изучение текущего состояния рынка.

В большинстве случаев, стараясь предугадать дальнейшее поведение цены базового актива, трейдеры занимаются построением каналов и фигур, накладывают на график волны, уровни и другие инструменты анализа.

Выбор того или иного вспомогательного элемента полностью зависит от используемой стратегии торговли.

Еще один вариант, который используют тысячи трейдеров, — анализ новостей. Многие события оказывают большое влияние на цены активов, однако такие изменения носят кратковременный характер. Таким образом, быстро изучив новость и сделав ее анализ перед тем, как торговать на фондовом рынке, можно заключить выгодную сделку.

Сколько зарабатывают трейдеры

О ежемесячной прибыли судить сложно, так как эти цифры имеют крайне большой разброс и зависят от ряда факторов.

В качестве хорошего примера большого профита можно назвать результаты конкурса ЛЧИ(Лучший частный инвестор). Победитель 2016 года показал хороший результат: всего за 3 отчетных месяца ему удалось заработать на краткосрочных сделках 1132,59%. Таким образом его депозит за это время вырос с отметки 50 302 руб. до 620 021 руб. Чтобы добиться такого дохода, потребовалось совершить 15 238 сделок.

Ежемесячная прибыль большинства инвесторов не превышает показателя 5-30% от суммы первоначального депозита.

Инвестиции

Особенность инвестиционных контрактов заключается в их длительности. В большинстве случаев позицию удерживают в течение 1-10 лет, однако в отдельных случаях возможен и более длительный срок.

Преимущество заключается в том, что при минимальных трудозатратах инвестиции регулярно приносят своему держателю дивиденды (прибыль).

Как работают инвесторы

В торговле ценными бумагами инвесторы руководствуются результатами проведенного фундаментального анализа. Здесь учитываются такие показатели, как рост прибыли и расходов фирмы, ее положение на финансовом рынке. В отдельных случаях есть смысл использовать и технический анализ. Например, это поможет определить уровень низких, средних и высоких цен.

Сколько зарабатывают инвесторы

Инвестирование по некоторым параметрам отличается от трейдинга:

  1. Финансовые вложения инвестора часто превышают вложения трейдера в десятки раз, поэтому для покупки актива необходимо располагать большим депозитом.
  2. Сделки характеризуются пониженным риском. Такой вид вложений подходит для людей, предпочитающих консервативную торговлю.
  3. Подсчет прибыли проводится спустя длительное время с момента вложений (например, через несколько лет).

Средний заработок инвестора составляет 15-50% годовых. В отдельных случаях бывают и более высокие показатели. Например, акция компании Microsoft в 1991 году оценивалась в 1$.

К 2018 году ее стоимость достигла отметки 110$, что принесло инвесторам немалую прибыль даже без учета дивидендов. Однако пример с Microsoft нельзя назвать рядовым.

В большинстве случаев полученная прибыль при торговле ценными бумагами намного меньше.

Чтобы снизить риск неудачных вложений, опытные инвесторы прибегают к диверсификации портфеля. Под этим термином понимают вложение денег в несколько разных активов.

Сколько времени нужно, чтобы научиться зарабатывать на бирже

Решив вопрос о том, как делать деньги на фондовом рынке, нельзя обходить вниманием и то, сколько времени на это уйдет.

Сложно назвать точное время, которое потребуется человеку для обучения трейдингу и выходу на доход. Некоторым будет достаточно полгода, а у других на это уйдет несколько лет. Однако эксперты утверждают, что подавляющее большинство новичков оставляют торговлю на бирже быстро, еще не успев что-либо заработать.

Объяснить длительный процесс становления профессионала можно тем, что для выхода на большой заработок человеку необходимо получить теоретические знания и отработать их на практике. В этом трейдинг ничем не отличается от других профессий.

Согласно статистике, некоторым трейдерам удается достичь результатов через 1-5 лет. Однако чаще всего доход приходит спустя 4-5 лет.

Сколько можно заработать на бирже новичку

После того как были развеяны сомнения по поводу возможности заработать на бирже начинающему трейдеру и инвестору, у многих остаются вопросы о размере дохода. Прогнозировать успех крайне сложно. При хорошем стечении обстоятельств в год инвестору можно добиться увеличения депозита на 20-50%. Для сравнения можно учесть прибыль профессионалов, она часто достигает 100%.

У трейдеров показатели могут быть выше, однако и трудозатрат у них намного больше. Хорошим показателем является прибыль 1-3% в день.

Для достижения таких результатов недостаточно уделять много времени торговле, необходимо соблюдать несколько правил:

Основная задача новичка, который только прошел курс обучения, заключается в том, чтобы при первых сделках сохранить свои деньги. Выражаясь простыми словами, даже 0% прибыли является хорошим показателем, если депозит не потрачен.

Советы

Чтобы не повторить опыт тех, кто потерял на трейдинге все деньги за первые же несколько месяцев, следует прислушаться к советам профессионалов.

Как заработать на фондовой бирже:

  1. Открывать депозит нужно только на свободные деньги, например те, которые были отложены на саморазвитие или стартап. Брать кредит или занимать у знакомых категорически не рекомендуется. При неблагоприятном исходе человеку придется долго погашать займ уже своими деньгами.
  2. Выбор подходящего стиля торговли. Следует определиться с тем, какой вариант ближе — консервативное инвестирование или более агрессивный трейдинг.
  3. Выбор финансовых инструментов. Это может быть заработок на ценных бумагах (акциях и облигациях), фьючерсах, валюте.
  4. Тщательный выбор рынка для торговли. Здесь может быть несколько вариантов: европейский, американский или фондовая биржа в Москве.
  5. Выбор брокера, через которого будет вестись торговля. Перед тем как делать деньги на фондовом рынке, нужно обратить внимание на размер минимального депозита у брокера, величину комиссии, вид предоставленного для работы терминала, возможность хеджирования сделок.
  6. Выбор стратегии. Не следует полностью опираться на уже существующие стратегии торговли, даже если их использует опытный трейдер. Дело в том, что одна и та же стратегия у каждого человека будет давать разные результаты. Лучше всего использовать свою методику. Чаще всего берут уже готовую технику и дорабатывают ее под свои нужды.
  7. Выработка финансового плана и его четкое соблюдение.
  8. Открытие сделок, размер которых не превышает 10% от размера всего депозита. Такое правило позволит сохранить основную сумму даже в случае неудачного закрытия контракта.
  9. Ведение торгового журнала. Каждая сделка (ее особенности и результат) должна быть обязательно записана в журнал. Благодаря таким действиям трейдер всегда сможет увидеть свои возможные ошибки и не допустить их в будущем.

Мифы

Многих людей от работы на бирже удерживают ошибочные утверждения.

Существует несколько таких мифов:

1) Биржа — это обман, так как делать деньги на фондовом рынке невозможно. Этот миф считается наиболее распространенным, поэтому разобраться с ним нужно в первую очередь. Дело в том, что биржевой рынок регулируется законами. Так, акции были созданы для вложения денег и заработка на дивидендах. Трейдинг возник как дополнительный способ получения прибыли на бирже через интернет.

2) Трейдеры не работают, они заключают сделки на отдыхе под пальмами. Такого мнения могут придерживаться только те люди, которые не знакомы с основами трейдинга.

На деле игроки на бирже не только открывают сделки, но и следят за новостями, проводят аналитические разборы.

Работа на фондовой бирже требует собранности и сосредоточенности, поэтому инвесторы предпочитают носить строгие костюмы и совершать онлайн-торговлю в офисах.

3) Простой человек не может быть трейдером, так как зарабатывать на фондовом рынке нужно с большими вложениями. За последнее десятилетие биржи, а так же рынок Форекс стал доступным широкому кругу людей, так как многие биржи предлагают делать ставки с применением кредитного плеча. Иногда для старта достаточно всего 10$.

Устройство фондового рынка — обзор

Как работает фондовый рынок

Торговля ценными бумагами — привлекательная возможность заработка для многих. Несмотря на присущий такой деятельности высокий риск, здесь можно получать значительные доходы. Для того, чтобы эффективно работать на фондовом рынке, нужно знать, как он устроен и понимать механизм его работы.

1. Понятие фондового рынка

Ценные бумаги, принадлежащие отдельному человеку или организации могут приносить значительный доход или использоваться для проведения расчётов. Они бывают двух типов:

  • Удостоверяющие право владения;
  • Долговые документы.

Примером первых являются акции. Ко вторым относятся векселя и облигации.

Используются также производные ценные бумаги (деривативы), предоставляющие право или накладывающие обязательство выполнить сделку в определённый момент времени на зафиксированных заранее условиях.

Большинство ценных бумаг может свободно продаваться или покупаться. К исключениям относятся, например, акции закрытых акционерных обществ.

Фондовый рынок представляет собой механизм, с помощью которого контролируется эмиссия и перераспределение ценных бумаг. Он, в частности, обеспечивает возможность торговать ценными бумагами и контролирует соблюдение участниками требований законодательства в этой сфере.

2. Значение фондового рынка

В процессе деятельности у государств, компаний или отдельных лиц может скапливаться значительный капитал.

Если эти деньги хранить и не использовать, то инфляция приведёт к постепенному уменьшению их стоимости.

Фондовый рынок даёт возможность перераспределять имеющийся капитал внутри страны и в пределах мировой экономики. Покупая ценные бумаги, стороны вкладывают деньги и получают от этого доход.

Любой бизнес в процессе своего развития нуждается в дополнительных средствах. Выпуская и продавая свои акции, он получает финансирование, рассчитываясь с эмитентами выплатой дивидендов. Фондовый рынок предоставляет возможность финансировать отдельные компании, отрасли экономики или деятельность государства.

Ценные бумаги фиксируют право собственности владельца или наличие долговых обязательств перед ним. Защиту этих прав берёт на себя фондовый рынок.

3. Участники

В качестве них выступают:

  1. Инвесторы — люди или организации, которые вкладывают финансовые средства в покупку ценных бумаг. Купив акции, они имеют право на получение дивидендов и участие в управлении компании. Существует несколько разновидностей этих ценных бумаг, которые отличаются по своим характеристикам. Например, привилегированные акции не позволяют участвовать в управлении фирмой, но гарантируют выплату дивидендов независимо от финансового результата деятельности. Смотрите: отличия привилегированных и обыкновенных акций
  2. Эмитенты — это фирмы, которые выпускают ценные бумаги. Для того, чтобы они имели право это делать, должны быть выполнены определённые требования, предъявляемые законодательством. Поэтому акции и облигации выпускаются относительно большими компаниями.
  3. Профессиональные трейдеры занимаются покупкой и продажей ценных бумаг. Поскольку их рыночная стоимость постоянно меняется, существует возможность покупая и продавая, получить прибыль. Эта деятельность связана с высоким риском, но одновременно даёт шансы получить значительный доход.

Владельцами ценных бумаг могут быть эмитенты или те, кто приобрели ценные бумаги. Они могут торговать следующим образом:

  1. На биржевом рынке. В этом случае сделки совершаются через фондовую биржу.
  2. На внебиржевом рынке. В этом случае речь идёт о прямых сделках купли-продажи. В этом случае участники берут все риски на себя.

Когда эмитент выпускает ценные бумаги, для них необходимо найти покупателей. Существуют андеррайтинговые фирмы, которые занимаются их первичным размещением (IPO). Таким образом различают первичный и вторичный рынки. В первом случае эмитированные бумаги продают первый раз, во втором — торгуют уже выкупленными бумагами.

4. Как работают фондовые биржи

Основная часть сделок по купле-продаже выполняется на биржах. Для работы на них установлены строгие правила. С другой стороны, для участников торгов здесь создаются оптимальные условия.

Для того, чтобы полноценно функционировать, фондовая биржа должна иметь в своём составе следующее:

  1. В депозитарном центре производится контроль за переходом прав собственности на ценные бумаги и выполняется сопровождение клиринговых сделок по их купле-продаже.
  2. Расчётная палата обеспечивает проведение учёт движения денежных средств между участниками. Здесь обеспечивается выполнение денежных переводов.
  3. Торговая система предназначена для сбора предложений о покупке и продаже.
  4. Регистраторы собирают информацию о владельцах ценных бумаг, которая потребуется инвесторам для принятия решений. Они ведут реестр. Регистраторы учитывают по эмитентам владельцев, которые приобрели их ценные бумаги. Иногда их привлекают к контролю проведения наиболее ответственных сделок. При необходимости регистраторы осуществляют блокировку активов.
  5. Маркетмейкеры ответственны за установку рыночных котировок, в соответствии с которыми производится покупка и продажа ценных бумаг. Это делается таким образом, чтобы была обеспечена ликвидность. Практически любой продавец или покупатель должны иметь возможность покупки или продажи активов по рыночной цене.

Доступ инвесторов на рынок обеспечивают брокерские конторы. Необходимо тщательно относиться к их выбору. Ознакомиться с лучшими брокерами России можно по ссылке.

Фондовая биржа представляет собой единую систему, которая обеспечивает бесперебойное функционирование рынка ценных бумаг. Здесь создаются наиболее благоприятные условия для совершения сделок.

5. Внебиржевой рынок

Он относится к сделкам по торговле ценными бумагами, заключаемыми между покупателем и продавцом. Для него характерны следующие особенности:

  1. Внебиржевой рынок является децентрализованным. Здесь практически невозможно получить информацию об объёме и стоимости сделок. Вследствие этого сделка не повлияет на существующие котировки и не будет учтена при анализе спроса и предложения.
  2. На организованном рынке расчётный центр является гарантом исполнения сделки. На внебиржевой обычно никто не обеспечивает передачу активов и выполнение оплаты.
  3. Продавец и покупатель имеют возможность установить любой, устраивающий их, порядок расчётов. Например, могут быть установлены разные даты поставки активов и перевода денег, или использована частичная оплата. В таких случаях может быть использован посредник, которому вручается на хранение нужная сумма перед сделкой. Затем он, в соответствии с условиями, переводит её на счёт покупателю.

Такие сделки проводятся в порядке, определённом сторонами. Здесь меньше формальных требований по сравнению с исполнением на биржевом рынке, но и больше риска.

6. Формы торговли

Сделки на фондовых биржах проводятся следующим образом:

  1. На торговых площадках. Обычно при таком способе торговли удобно проводить консультации между брокером и трейдером. Первый получает заявку, и передаёт ей трейдеру для непосредственного совершения сделки. Такой способ торговли используется, в частности, на Лондонской бирже цветных металлов.
  2. Применение электронной торговли наиболее эффективно там, где имеется высокая скорость обновления котировок. В этом случае торговые операционные издержки становятся минимальными. Такую форму работы использует NASDAQ.
  3. Некоторые биржи применяют оба варианта: торги происходят и на площадке и с помощью системы электронного доступа. Такой способ работы применяется на Московской фондовой бирже.

Выбор используемой формы торговли обычно определяется особенностями ценных бумаг, которыми торгуют здесь.

7. Какими ценными бумагами торгуют на фондовой бирже

Существует несколько разновидностей ценных бумаг, которые можно здесь покупать и продавать. Далее рассказано о самых распространённых из них.

7.1. Акции

Наиболее распространена торговля акциями. Их выпускают компании, чтобы получить дополнительное финансирование для своего развития. Владельцы акций получают дивиденды и получают определённое количество на собраниях акционеров, где решаются основные вопросы, определяющие стратегию деятельности компании.

Сумма дивидендов рассчитывается по отношению к номинальной стоимости ценной бумаги. Она может меняться в течение времени в связи с успешностью деятельности компании или особенностями стратегии её развития. Например, если ей срочно нужны деньги, то уплата дивидендов может быть уменьшена на некоторое время.

С другой стороны, чем больший доход приносит акция, тем больше её привлекательность для покупателей. При увеличении спроса рыночная цена акции будет расти. Она также может увеличиться в связи с ожиданиями инвесторов. Например, если компания платит небольшие дивиденды, но устойчиво развивается, приобретение её акций будет перспективным.

7.2. Облигации

Эта ценная бумага представляет собой долговое обязательство. Облигации выпускаются не только компаниями, но и государствами. Последние выпускают их для получения внутренних или внешних займов.

Те, кто приобретут такие ценные бумаги, будут получать процентные выплаты на ежегодной основе. Облигации обычно выпускаются на определённый срок, после которого эмитент их выкупает.

В течение срока их действия, эти ценные бумаги имеют хождение на фондовых биржах.

Облигации менее волатильны, чем акции. Они позволяет прогнозировать свой будущий доход. В нашей стране самыми популярными являются ОФЗ (облигации федерального займа или гособлигации). По ним самый маленький купонный доход, но зато они является самыми надежными.

Облигации чаще всего используют для уменьшения волатильности своего инвестиционного портфеля.

Заключение

Для работы на фондовом рынке важно понимать общие принципы его работы. Успешное проведение сделок требует профессионального уровня работы, который требует знания и соблюдения необходимых правил. Понимание того, как работает фондовый рынок поможет принимать более обоснованные решения.

Источник: https://vsdelke.ru/raznoe/ustrojstvo-fondovogo-rynka.html

Как устроена фондовая биржа

Как работает фондовый рынок

Что означают слова «эмитент», «брокер», «депозитарий» и как происходит торговля на фондовой бирже?

«Российский фондовый рынок закрыл торги разнонаправленным ростом. Индекс РТС продемонстрировал снижение: он потерял 1,35% и закрылся на уровне 737,35 пункта.

А индекс ММВБ прибавил 0,49% и достиг отметки в 1647,49 пункта», — слышим мы по телевизору и тут же спешим переключить канал.

Кажется, что фондовый рынок — это очень сложно и скучно, инвестированием занимаются только умные ребята в голубых рубашках, а биржа — это место, где все всех обманывают. Ведь что-то такое мы видели в фильмах про Уолл-стрит.

Давайте разберемся, что из наших типичных представлений — правда, а что — художественный вымысел. Как на самом деле работает фондовая биржа в России и с чего стоит начать, если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги?

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа?

Фондовый рынок — это рынок ценных бумаг: акций, облигаций, инвестиционных паев.

Заключать сделки по покупке и продаже таких бумаг проще всего на специально организованной торговой площадке — фондовой бирже. Она дает возможность надежно и быстро покупать бумаги и продавать их по справедливой, то есть рыночной цене.

На бирже действуют профессиональные участники — посредники между покупателями и продавцами. Это банки, брокеры, инвестиционные компании. Именно посредники обеспечивают доступ частных инвесторов на биржевой рынок. Все отношения между участниками и механизмы работы самой биржи регулируются Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Покупать и продавать некоторые виды ценных бумаг можно и вне биржи, этот способ торговли так и называют — внебиржевым. Но, во-первых, не всегда можно обойтись совсем без посредников: вне биржи бумаги обычно не продают буквально из рук в руки — те, кто выпустил, тому, кто хочет инвестировать. Организаторами сделок на внебиржевом рынке выступают те же брокеры, банки и так далее.

Во-вторых, внебиржевая торговля связана с большими рисками: в этом случае операции никем не контролируются. А это значит, что вы не защищены от мошенников и сильно рискуете своими деньгами. Поэтому если вы хотите инвестировать деньги в ценные бумаги, делать это стоит через фондовую биржу.

«Брату как-то позвонили с незнакомого номера и предложили заняться биржевой торговлей. Эти, как они представились, «брокеры» пообещали обучение в академии, единственное требование — открыть счет. Условия такие: деньги лежат в банке в Латвии, вывести их можно в любое время. Брат мой — человек бдительный, но им удалось его уговорить…»

Будьте бдительны, не наступайте на чужие грабли!

Многие представляют себе биржу как шумное место, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки, но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся активность биржи ведется в электронном режиме.

В России основными биржами считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Международная Товарно-сырьевая Биржа.

На Московской Бирже можно купить и продать не только ценные бумаги, но и иностранную валюту, товары (драгоценные металлы, зерно, сахар), а также производные финансовые инструменты — фьючерсы и опционы — на разные активы (ценные бумаги, валюту, товары).

На Санкт-Петербургской Бирже торгуют сырьем (нефтью и нефтепродуктами, лесом, газом, энергоносителями, сельскохозяйственной продукцией) и специальными производными инструментами, которые позволяют заключать более выгодные сделки на такой товар, — фьючерсами.

https://www.youtube.com/watch?v=uRXU7C-O16M\u0026list=PLVU3msK3bXrNToEpH7NajHEG2n7_6pYhZ

Как мы уже выяснили, на бирже торгуют ценными бумагами. Они не появляются из ниоткуда, их выпускают эмитенты.

Зачем и как выпускают ценные бумаги?

Эмитент — это тот, кто выпускает ценные бумаги. Эмитентом может стать компания, государство или его отдельный регион и даже город.

Ценные бумаги выпускают, чтобы привлечь деньги. Перед выпуском эмитент оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме.

Компания может просто «занять» деньги у будущих покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации, фактически долговые расписки.

А можно получить деньги, предложив покупателям стать совладельцами компании, — разделить ее капитал на микродоли и продать их. Это будут акции.

Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал, то есть стоимость одной ценной бумаги, срок ее действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге.

Например, компания хочет привлечь дополнительные инвестиции и выпускает акции.

Купив их, вы становитесь владельцем доли в компании и получаете право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров.

Или же компания или государство (регион, город) выпускает облигации, чтобы занять на рынке немного денег и через некоторое время отдать их обратно с процентами за использование.

Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.

Как стать инвестором?

Инвестор — это тот, кто вкладывает свои деньги, чтобы получить прибыль.

На бирже инвестор покупает и продает ценные бумаги. Но купить их напрямую у эмитента или продать другому инвестору не получится. Для заключения сделок инвестору нужно открыть брокерский счет. Это специальный счет, с помощью которого можно покупать и продавать бумаги, а также видеть всю историю операций. Работать с таким счетом будет ваш официальный представитель на бирже — брокер.

Кто такой брокер и как с ним работать?

Брокер — посредник между инвестором и эмитентом, профессиональный участник рынка, который совершает сделки с ценными бумагами для инвестора.

Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки. Для работы у них должна быть специальная лицензия, которую выдает Банк России (до 2013 года их выдавала Федеральная служба по финансовым рынкам). Проверить, есть ли у выбранного вами брокера лицензия, можно в Справочнике участников финансового рынка.

Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. Брокер по вашему поручению выполняет операции. С брокерского счета списываются деньги за покупку и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Помимо сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль — 13%.

Общаться с брокером можно через интернет, если установить себе специальную программу — торговый терминал. А можно давать поручения по телефону, для этого вам выдадут специальную карточку с кодами. Брокер называет номер ячейки в карточке, вы стираете защитный слой и называете комбинацию цифр, напечатанных в этой ячейке.

Работая с брокером, нужно самостоятельно разрабатывать стратегию инвестирования. То есть принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы.

Ответственность за риски и сделки брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг — выполняет ваши поручения.

Поэтому вам нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, и постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.

Если у вас мало опыта и в своих решениях вы не уверены, можете найти другого профессионального посредника, который поможет вам определиться с тем, какие бумаги и когда покупать и продавать, — доверительного управляющего.

Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать?

Доверительный управляющий — организация, которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии.

У нее тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить ее можно в Справочнике участников финансового рынка.

Итак, вы оформляете договор доверительного управления и заранее обговариваете стратегию поведения на бирже.

Например, вы хотите, чтобы ваш инвестиционный портфель состоял только из облигаций наиболее крупных и надежных компаний со стабильными показателями доходов — с процентной ставкой не менее 3%.

Вы определяете эти условия, и исходя из них, управляющий будет решать, когда и какие бумаги покупать и продавать.

https://www.youtube.com/watch?v=36px6pyw-QI\u0026list=PLVU3msK3bXrNToEpH7NajHEG2n7_6pYhZ

Плюс доверительного управления вам не нужно постоянно мониторить ситуацию на бирже, за вас это делает доверительный управляющий. При этом ваши доходы будут зависеть от его решений, правильных или неправильных. Поэтому есть смысл разобраться, как работает фондовый рынок, — чтобы определиться со стратегией.

Я покупаю и продаю бумаги — это как-то учитывается?

На бирже соблюдается строгий порядок: все операции по покупке и продаже фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции эмитента, детали сделки получают регистратор и депозитарий.

Регистратор — специальная компания, которая ведет реестры, где прописаны все владельцы акций.

Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Регистратор — тоже лицензированный участник рынка, проверить его лицензию можно в справочнике.

Для инвестора учет бумаг ведет депозитарий — компания, которая хранит и учитывает активы.

У депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России, проверить которую можно тоже в справочнике.

В компании-депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги клиента и есть записи обо всех операциях — вы всегда знаете, сколько у вас бумаг и какие они. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что именно вы — владелец бумаги, то есть у вас есть на нее права.

Теперь представьте, какое количество операций совершается на рынке за одну секунду, сколько на нем действующих участников, каждый из которых вовлечен во множество процессов. Чтобы система работала без сбоев и по закону, нужен регулятор.

Кто следит за порядком на фондовом рынке и бирже?

Регулятор — организация, которая следит за тем, чтобы на фондовой бирже все происходило законно.

На российском рынке эти функции выполняет Банк России. Он выдает всем профессиональным участникам рынка специальные лицензии. Не доверяйте свои деньги и активы посредникам, у которых лицензии нет.

Регулятор не сможет защитить вас от неправомерных действий таких компаний, потому что у него нет рычагов воздействия на них. В этом случае вам останется только обращаться в правоохранительные органы.

Я хочу торговать на бирже. с чего начать?

Начинающему инвестору важно понимать, что торговля на бирже — это не казино и не лотерея, а скрупулезный расчет. Начинающему инвестору вряд ли удастся мгновенно разбогатеть, торгуя на бирже.

Если вы только начинаете, выбирайте самую безопасную стратегию, которая не позволит вам потерять много денег. И становиться инвестором стоит, только если у вас есть свободные средства и вы хотите попробовать извлечь из них еще больше выгоды.

Подробнее о том, что нужно знать начинающему инвестору, читайте в нашей статье.

Источник: https://fincult.info/articles/chto-takoe-investirovanie/

Что такое фондовый рынок? Простым языком о сложном

Как работает фондовый рынок

Торги ценными бумагами в современном мире производятся централизованно – на специальных рынках, которые именуются фондовыми (или финансовыми).

Однако новичку в инвестировании не всегда понятно, что такое фондовый рынок, как он устроен, какова его структура, и какие активы на нем обращаются. В результате появляются заблуждения – например, что на этом рынке якобы торгуют валютой и нефтью.

Поэтому нужно разобраться, как на самом деле всё работает. Постараюсь изложить всю информацию о фондовом рынке максимально простым языком.

Что такое фондовый рынок простым языком?

Если говорить простыми словами, то фондовый рынок – это место, где инвесторы покупают и продают ценные бумаги (акции и облигации). Это целая экосистема, совокупность различных механизмов. В работе фондового рынка принимает участие множество частных и юридических лиц (фондов, брокеров, дилеров), которые порождают спрос и предложение, и делают рынок саморегулируемым.

Структура фондового рынка

Понятие финансовый рынок шире, чем главный герой статьи. Фондовый рынок – это часть финансового, в структуру которого также входят:

  • валютный рынок – здесь ведутся торги валютами разных стран;
  • срочный рынок – здесь торгуются деривативы, главным образом, опционы и фьючерсы;
  • внебиржевой рынок – на нем покупатели и продавцы напрямую обмениваются ценными бумагами, главным образом, по предварительной договоренности.

Вопреки общепринятым суждениям, фондовый рынок не является самым крупным по обороту: больше всего сделок производится на валютных и внебиржевых рынках (оборот последних даже сложно подсчитать).

По факту фондовый рынок мало чем отличается от любого другого рынка, например, фермерского. Только обмениваются здесь не фрукты и овощи, а ценные бумаги. Их стоимость определяется спросом и предложением. На «фонде», как и на любом другом рынке, вскипают свои пузыри, есть свои лидеры и аутсайдеры, есть инсайдерская торговля и т.д.

Для чего нужен фондовый рынок?

задача фондового рынка – перераспределение прибыли. Лица, у которых избыток денежных средств, передают их тем, кому они нужны для генерирования прибыли. Теоретически все должны оставаться в выигрыше:

  • инвесторы финансируют предпринимателей и получают за это проценты;
  • предприниматели получают деньги и запускают производство;
  • биржа организовывает работу фондового рынка и получает вознаграждение.

Но в дело вмешиваются трейдеры и спекулянты, которые используют неэффективности рынка (или сами их порождают). Например, они могут манипулировать ценами, искусственно вызывая ажиотаж или, напротив, сея панику, и в результате зарабатывают на мощных движениях котировок.

Еще одна задача фондового рынка – управление госбюджетом. Государство в лице Министерства финансов может прибегнуть к выпуску долговых бумаг для увеличения своей казны. Так, в России выпускаются ОФЗ (облигации федерального займа), в США – казначейские облигации. Покупателями государственных долговых бумаг могут выступать как собственные граждане, так и иностранные инвесторы.

В России деятельность фондового рынка регулирует Центробанк, в США – Комиссия по ценным бумагам (SEC).

Чем торгуют на фондовом рынке?

Итак, говоря простым языком, фондовый рынок – это пространство, где обращаются ценные бумаги, а именно:

  • обыкновенные акции – класс активов, которые дают своему обладателю права на долю собственности компании, участие в распределении прибыли (в виде дивидендов) и ании по особо важным делам;
  • привилегированные акции (или префы) – как и обыкновенные акции, дают право на часть имущества компании и получение дивидендов, но не позволяют ать (зато по префам дивиденды платятся всегда, по обыкновенным выплаты могут быть «заморожены»;
  • государственные облигации – долговые бумаги государства, дают инвестору право на получение купонного дохода, как правило, по доходности близки к ключевой ставке центрального банка страны;
  • муниципальные облигации – выпускаются регионами (областями, штатами, провинциями и т.д.) и городами;
  • корпоративные облигации – выпускаются частными компаниями;
  • еврооблигации – разновидность корпоративных облигаций, размещаются в иностранной валюте и обычно на зарубежной бирже;
  • ГДР и АДР (глобальные и американские депозитарные расписки) – эквиваленты акциям, выпускаются на иностранных биржах в тех случаях, когда размещение стандартных акций невозможно.

Участники фондового рынка

Чтобы полностью понимать структуру фондового рынка, необходимо рассказать об его участниках. Всех их можно разделить на несколько крупных групп:

  • эмитенты – это те, кто выпускают акции и облигации в обращение;
  • инвесторы и трейдеры – лица, которые покупают и продают активы;
  • посредники – это брокеры, дилеры и маркетмейеры, в задачу которых входит допуск на биржу инвесторов и обеспечение ликвидности финансовых инструментов;
  • инфраструктурные организации – обеспечивают непосредственно деятельность механизма биржи.

В роли эмитента могут выступать государства, муниципалитеты и частные компании. Акции размещаются на бирже в ходе IPO – именно так называется первичная эмиссия ценных бумаг. Дополнительный выпуск бумаг именуется SPO.

В роли инвесторов на фондовом рынке могут выступать:

  • частные лица – самая широкая категория участников, в нее входят как крупные инвесторы уровня Баффетта, Сороса или Питера Линча, так и мелкие игроки;
  • юридические лица – различные банки, брокеры, трасты, фирмы и организации;
  • инвестиционные фонды – в том числе хедж-фонды, ПИФы и ETF;
  • государство – так, РФ в лице Росимущества обладает крупными пакетами акций в Газпроме, Лукойле, Роснефти и массе других компаний;
  • муниципальные образования – так, Башкирии принадлежит контрольный пакет Башнефти, а Татарии – Татнефти.

В роли посредников выступают:

  • брокеры – обеспечивают допуск на торги физических лиц и организаций;
  • дилеры – приобретают акции и облигации на себя и перепродают их частным инвесторам;
  • маркетмейкеры – крупные участники рынка, как правило, представители эмитента, которые поддерживают спрос и предложение, активно участвуя в сделках большими пакетами.

Непосредственно работу фондового рынка обеспечивают:

  • биржа – площадка, где проводятся торги, примеры бирж: Московская, Нью-Йоркская, Насдак;
  • клиринговая палата – организация, которая обеспечивает «стык» сделок, т.е. сводит непосредственно покупателя и продавца;
  • депозитарий – ведет учет количества ценных бумаг и обеспечивает их сохранность и действительность;
  • реестродержатель – записывает, кто является владельцем бумаг и в каком количестве они ему принадлежат.

Виды фондовых рынков

Видов фондовых рынков много. Самая простая классификация – по географическому признаку. Другой вариант разделения: по типу торгуемых активов.

Еще одна классификация основана на характере обращения ценных бумаг:

  • первичный рынок (+премаркет) – на нем обращаются бумаги, эмитируемые в ходе IPO (первичного размещения);
  • вторичный рынок – здесь производится 90% всех сделок, сюда бумаги попадают после размещения и, как правило, здесь же и удерживаются;
  • внебиржевой (третий) рынок – здесь торгуются бумаги, которые не прошли листинг на основную биржу, т.е. не зарегистрированы официально;
  • четвертый рынок – здесь крупные держатели акций и облигаций заключают сделки в индивидуальном порядке, обычно продаются и передаются крупные пакеты акций.

Простому физлицу открыт свободный доступ на вторичный рынок. При необходимости можно найти выходы на первичный и внебиржевой рынок, а вот на четвертый фондовый рынок ему пути однозначно закрыты.

Как начать торговать на фондовом рынке?

Чтобы стать участником фондового рынка, необходимо:

  • выбрать подходящего брокера и заключить с ним договор на открытие брокерского счета (сейчас это можно сделать онлайн буквально за 5-10 минут);
  • дождаться открытия счета и перевести на него нужную сумму денег (учитывайте минимальный баланс и примерный объем сделок, который планируете проводить);
  • скачать торговую программу (QUIK, MetaTrader) или же использовать веб-терминал;
  • найти нужную бумагу по тикеру или названию;
  • указать количество лотов, которые нужно купить (в одном лоте акций содержится от 1 до 10 000 акций, в лоте облигаций обычно находится 1 облигация);
  • выбрать направление сделки – long (покупка) или short (продажа);
  • нажать «Купить».

Выбранный актив будет перечислен на ваш брокерский счет. Поздравляем: вы участник фондового рынка.

Источник: https://internetboss.ru/fondoviy-rynok-prostym-yazykom/

Интересные факты
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: